Một phiên bản của câu chuyện này đã được đồng xuất bản với St Louis Post-Dispatch.

Trong 2008, những người cho vay trả lương đã phải chịu một thất bại lớn khi cơ quan lập pháp Ohio cấm các khoản vay chi phí cao. Cùng năm đó, họ lại thua cuộc khi đổ hơn $ 20 triệu vào một nỗ lực để đẩy lùi luật pháp: Công chúng đã bỏ phiếu chống lại nó gần như hai đối một.

Nhưng năm năm sau, hàng trăm cửa hàng cho vay trả tiền vẫn hoạt động ở Ohio, tính lãi suất hàng năm có thể đạt tới mức phần trăm 700.

Đó chỉ là một ví dụ về khả năng phục hồi của ngành. Ở bang sau khi người cho vay phải đối mặt với quy định không mong muốn, họ đã tìm mọi cách để tiếp tục cung cấp các khoản vay chi phí cao.

Đôi khi, như ở Ohio, những người cho vay đã khai thác những sơ hở trong luật pháp. Nhưng thường xuyên hơn, họ đã phản ứng với các luật nhắm vào một loại cho vay chi phí cao bằng cách đưa ra các sản phẩm khác có tỷ lệ hàng năm ba chữ số.

Để chắc chắn, có những quốc gia đã cấm thành công người cho vay chi phí cao. Ngày nay Arkansas là một hòn đảo, được bao quanh bởi sáu tiểu bang khác nơi quảng cáo hét lên "Tiền mặt!" và người cho vay chi phí cao rải rác các trung tâm dải. Hiến pháp của Arkansas giới hạn lãi suất phi ngân hàng ở mức 17 phần trăm.

Nhưng ngay cả ở đó, ngành công nghiệp quản lý để hoạt động trong gần một thập kỷ cho đến khi Tòa án Tối cao nhà nước cuối cùng đã tuyên bố những khoản vay nặng nề trong 2008.

Các cuộc giao tranh giữa các tiểu bang là rất quan trọng, bởi vì những người cho vay chi phí cao hoạt động chủ yếu theo luật tiểu bang. Ở cấp liên bang, Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng được thành lập gần đây có thể giải quyết "các hành vi không công bằng, lừa đảo hoặc lạm dụng", người phát ngôn nói. Nhưng các cơ quan bị cấm giới hạn lãi suất.

Tại Ohio, những người cho vay tiếp tục cung cấp các khoản vay thanh toán qua các lỗ hổng trong luật được viết để điều chỉnh các công ty khác nhau - những người cho vay thế chấp và các tổ chức sửa chữa tín dụng. Người sau bán hàng dịch vụ của họ cho những người đang vật lộn với nợ nần, nhưng họ có thể tính các khoản phí không giới hạn để giúp người tiêu dùng có được các khoản vay mới mà người vay có thể hợp nhất nợ của họ.

Ngày nay, những người cho vay ở Ohio thường tính lãi suất hàng năm thậm chí cao hơn (ví dụ, gần 700 phần trăm cho khoản vay hai tuần) so với trước khi cải cách, theo báo cáo bởi các vấn đề chính sách phi lợi nhuận Ohio. Ngoài ra, các giống khác của cho vay chi phí cao, chẳng hạn như cho vay tiêu đề tự động, gần đây đã lần đầu tiên chuyển đến tiểu bang.

Đầu năm nay, Tòa án Tối cao Ohio đã đồng ý xét xử một vụ kiện thách thức việc sử dụng luật thế chấp của một người cho vay có tên là Cashland. Nhưng ngay cả khi tòa án quy định chiến thuật bất hợp pháp, các công ty có thể chỉ cần tìm một kẽ hở mới. Trong báo cáo thường niên gần đây, Cash America, công ty mẹ của Cashland, đã giải quyết hậu quả của việc thua kiện: "nếu Công ty không thể tiếp tục cho vay ngắn hạn theo luật này, họ sẽ phải thay đổi khoản vay ngắn hạn sản phẩm ở Ohio. "

Amy Cantu, phát ngôn viên của Hiệp hội dịch vụ tài chính cộng đồng, tập đoàn thương mại đại diện cho những người cho vay trả lương lớn, cho biết các thành viên "được quy định và cấp phép ở mọi tiểu bang nơi họ tiến hành kinh doanh và đã làm việc với các cơ quan quản lý nhà nước trong hơn hai thập kỷ."

Sản phẩm "thế hệ thứ hai"

Khi không bị ràng buộc bởi quy định, khoản vay thanh toán hai tuần thông thường có thể mang lại lợi nhuận vô cùng lớn cho người cho vay. Chìa khóa cho lợi nhuận đó là cho người đi vay vay nợ nhiều lần. Khi nào CFPB đã nghiên cứu một mẫu các khoản vay thanh toán vào đầu năm nay, nó phát hiện ra rằng ba phần tư phí cho vay đến từ những người vay có nhiều hơn các khoản vay trong ngày trả lương 10 trong một khoảng thời gian 12.

Nhưng bởi vì loại hình cho vay này đã bị kiểm soát gắt gao, nhiều người cho vay đã phát triển những gì mà người cho vay của EZCorp, giám đốc điều hành của EZCorp, gọi là sản phẩm "thế hệ thứ hai". Vào đầu 2011, khoản vay thanh toán hai tuần truyền thống chiếm khoảng 90 phần trăm trong số dư nợ của công ty, ông nói trong một cuộc gọi gần đây với các nhà phân tích. Bởi 2013, nó đã giảm xuống dưới mức 50 phần trăm. Cuối cùng, ông nói, nó có thể sẽ giảm xuống còn phần trăm 25.

Nhưng giống như các khoản vay thanh toán, có tỷ lệ hàng năm thường dao động từ 300 đến 700 phần trăm, các sản phẩm mới có chi phí cực kỳ cao. Ví dụ, Cash America cung cấp "hạn mức tín dụng" tại ít nhất bốn tiểu bang hoạt động giống như thẻ tín dụng - nhưng với tỷ lệ phần trăm hàng năm là 299. Một số người cho vay trả tiền đã chấp nhận các khoản vay tiêu đề tự động, được bảo đảm bằng xe của người vay và thường mang tỷ lệ hàng năm khoảng 300 phần trăm.

Tuy nhiên, giải pháp thay thế phổ biến nhất cho các khoản vay thanh toán là "dài hạn, nhưng vẫn có chi phí rất cao, cho vay trả góp", Tom Feelner, giám đốc dịch vụ tài chính tại Liên đoàn người tiêu dùng Mỹ cho biết.

Năm ngoái, Delkn đã thông qua một dự luật cải cách cho vay ngày trả lương lớn. Đối với những người ủng hộ người tiêu dùng, đó là đỉnh cao của hơn một thập kỷ nỗ lực và là một biện pháp rất cần thiết để bảo vệ những người vay dễ bị tổn thương. Dự luật giới hạn số lượng khoản vay ngày trả mà người vay có thể rút ra mỗi năm xuống còn năm.

"Đó có lẽ là điều tốt nhất chúng tôi có thể đến đây", Rashmi Rangan, giám đốc điều hành của Hội đồng Hành động Tái đầu tư Cộng đồng phi lợi nhuận Delkn nói.

Nhưng Cash America tuyên bố trong tuyên bố hàng năm của mình trong năm nay rằng dự luật "chỉ ảnh hưởng đến sản phẩm cho vay ngắn hạn của Công ty tại Del biết (và không ảnh hưởng đến sản phẩm cho vay trả góp tại tiểu bang đó)." Công ty hiện đang cung cấp một khoản vay trả góp bảy tháng ở đó với tỷ lệ hàng năm là 398.

Người cho vay có thể điều chỉnh sản phẩm của họ với sự toàn vẹn đáng ngạc nhiên. Ở Texas, nơi quy định lỏng lẻo, những người cho vay thực hiện số khoản vay trả nhiều gấp tám lần so với khoản vay trả góp, theo gần đây nhất dữ liệu nhà nước. Trái ngược với Illinois, nơi cơ quan lập pháp đã thông qua dự luật về 2005, áp đặt một số hạn chế đối với các khoản vay trong ngày. Theo 2012, các khoản vay trả góp ba chữ số trong tiểu bang nhiều hơn các khoản vay trong ngày gần như ba đến một.

Ở New Mexico, một luật 2007 đã kích hoạt sự thay đổi nhanh chóng tương tự. Các cửa hàng cho vay trả góp của QC Holdings chấm vào tình trạng đó, nhưng chỉ một năm sau khi luật pháp, chủ tịch của công ty nói với các nhà phân tích rằng các khoản vay trả góp đã "thay thế cho các khoản vay trong ngày".

Tổng chưởng lý của New Mexico đã đàn áp, đệ đơn kiện hai người cho vay, buộc tội trong các tài liệu tòa án rằng các sản phẩm dài hạn của họ là "vô lương tâm". Một khoản vay từ các khoản vay tiền mặt ngay bây giờ đầu 2008 mang tỷ lệ phần trăm hàng năm của 1,147 phần trăm; sau khi vay $ 50, khách hàng đã nợ gần $ 600 trong tổng số các khoản thanh toán được thanh toán trong suốt một năm. FastBucks tính phí một tỷ lệ phần trăm hàng năm 650 hơn hai năm cho khoản vay $ 500.

Các sản phẩm phản ánh một thực tế cơ bản: Nhiều người vay có thu nhập thấp đủ tuyệt vọng để chấp nhận bất kỳ điều khoản nào. Trong một khảo sát gần đây của Pew Charitable Trust, 37 phần trăm của những người vay tiền trả ngày trả lời rằng họ sẽ trả bất kỳ giá nào cho khoản vay.

Các khoản vay là vô lương tâm vì một lý do vượt quá tỷ lệ cực kỳ cao, các vụ kiện cáo buộc. Nhân viên đã làm tất cả những gì có thể để giữ người vay trên móc. Như một nhân viên của FastBucks đã làm chứng, "Về cơ bản, chúng tôi không để ai trả hết."

Karen Meyers, giám đốc bộ phận bảo vệ người tiêu dùng của luật sư New Mexico cho biết: "Kế thừa trong mô hình là việc cho vay lặp đi lặp lại đối với những người không có khả năng tài chính để trả nợ". "Những người đi vay thường cuối cùng trả hết một khoản vay bằng cách rút một khoản vay khác. Mục tiêu là giữ cho mọi người trong tình trạng nợ nần vô thời hạn."

In cả hai trường hợp, các thẩm phán đồng ý rằng những người cho vay đã bắt giữ trái phép những người vay không tinh vi. Công ty mẹ của khoản vay tiền mặt đã kháng cáo quyết định này. FastBucks đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản sau khi thẩm phán phán quyết rằng họ nợ tiền bồi thường cho khách hàng của mình vì đã lách luật bất hợp pháp trong luật cho vay trong ngày. Văn phòng tổng chưởng lý ước tính rằng công ty nợ hơn $ 20 triệu. Cả hai công ty từ chối bình luận.

Bất chấp chiến thắng của luật sư, các loại cho vay tương tự vẫn có sẵn rộng rãi ở New Mexico. Cash Store, nơi có hơn các địa điểm 280 ở bảy tiểu bang, cung cấp một khoản vay trả góp ở đó với tỷ lệ hàng năm từ 520 phần trăm đến 780 phần trăm. Một khoản vay QC 2012 ở New Mexico được ProPublica xem xét mang tỷ lệ phần trăm hàng năm là 425.

"Chơi mèo và chuột"

Khi các tiểu bang - như Washington, New York và New Hampshire - có luật cấm các khoản vay trả góp chi phí cao, ngành công nghiệp đã cố gắng thay đổi chúng.

Một dự luật được giới thiệu tại thượng viện tiểu bang Washington vào đầu năm nay đã đề xuất cho phép "các khoản vay trả góp tiêu dùng nhỏ" có thể mang tỷ lệ hàng năm cao hơn 200 phần trăm. Mặc dù được quảng cáo là một lựa chọn chi phí thấp hơn cho các khoản vay trong ngày, người ủng hộ chính của dự luật là Moneytree, một công ty cho vay trong ngày trả lương có trụ sở tại Seattle. Dự luật đã thông qua thượng viện tiểu bang, nhưng bị đình trệ trong nhà.

Ở New Hampshire, nơi đã cấm các khoản vay thanh toán chi phí cao ở 2008, thống đốc đã phủ quyết một dự luật vào năm ngoái sẽ cho phép các khoản vay trả góp với tỷ lệ hàng năm trên 400. Nhưng đó không phải là dự luật duy nhất mà những người cho vay chi phí cao đã thúc đẩy: Một người cho phép các khoản vay tiêu đề tự động, cũng được thống đốc phủ quyết, được thông qua với đa số trong cơ quan lập pháp. Do đó, tại 2012, New Hampshire đã tham gia các tiểu bang như Georgia và Arizona đã cấm các khoản vay thanh toán ba chữ số nhưng cho phép các khoản vay tiêu đề tự động có ba chữ số có cấu trúc tương tự.

Texas có luật hạn chế nghiêm ngặt các khoản vay trong ngày. Nhưng vì nó giới hạn người cho vay ở một phần nhỏ của những gì họ thích tính phí, trong hơn một thập kỷ, họ đã bỏ qua nó. Để trốn tránh luật pháp, đầu tiên họ hợp tác với các ngân hàng, vì các ngân hàng, được quy định bởi chính phủ liên bang, có thể cung cấp các khoản vay hợp pháp vượt quá giới hạn lãi suất nhà nước. Nhưng khi các cơ quan quản lý liên bang đàn áp vào thực tiễn ở 2005, những người cho vay phải tìm một kẽ hở mới.

Giống như ở Ohio, Texas cho vay bắt đầu tự xác định là tổ chức sửa chữa tín dụng, theo luật Texas, có thể thu phí dốc. Texas hiện có gần 3,500 của các doanh nghiệp như vậy, hầu hết tất cả đều là những người cho vay có hiệu quả, chi phí cao. Và ngành công nghiệp đã chiến đấu thành công với tất cả các nỗ lực để giới hạn tỷ lệ của họ.

Nhìn thấy đầu mối nhà nước của những người cho vay, một số thành phố, bao gồm Dallas, San Antonio và Austin, đã thông qua các pháp lệnh địa phương nhằm phá vỡ chu kỳ nợ ngày trả bằng cách giới hạn số lần người vay có thể vay tiền. Nói chuyện với các nhà phân tích đầu năm nay, EZCorp'sRothamel cho biết các sắc lệnh đã cắt giảm lợi nhuận của công ty ông ở Austin và Dallas bằng 90 phần trăm.

Nhưng công ty đã có một kế hoạch phản công ba mũi nhọn, ông nói. Công ty đã điều chỉnh sản phẩm mà họ cung cấp trong các cửa hàng chính thống, và nó cũng đã bắt đầu tích cực tiếp thị các khoản vay trực tuyến cho khách hàng ở các thành phố đó. Và ngành công nghiệp đang thúc đẩy một đạo luật toàn tiểu bang để áp dụng trước các quy tắc địa phương, ông nói, vì vậy các công ty trả lương có thể ngừng "chơi trò mèo vờn chuột với các thành phố".

Jerry Allen, ủy viên hội đồng Dallas, người đã tài trợ cho sắc lệnh cho vay trong ngày trả lương của thành phố ở 2011, cho biết ông không ngạc nhiên về phản ứng của ngành. "Tôi chỉ là một anh chàng địa phương lil 'ol' ở Dallas, Texas," anh nói. "Tôi chỉ có thể đấm họ theo cách tôi có thể đấm họ."

Giới thiệu về Tác giả

Nhưng Allen, một người độc lập chính trị, cho biết ông hy vọng sẽ thuyết phục được nhiều thành phố tham gia nỗ lực này. Cuối cùng, anh hy vọng các thành phố sẽ buộc bàn tay của cơ quan lập pháp tiểu bang, nhưng anh hy vọng một cuộc chiến: "Texas là một tiểu bang chính của những người này. Đó là một chiến trường. Có rất nhiều tiền trên bàn." Theo dõi @paulkiel