ngân hàng xây dựng ND

Bất chấp thị trường dầu mỏ sụp đổ của Bắc Dakota, ngân hàng quốc doanh vẫn tiếp tục báo cáo lợi nhuận kỷ lục. Bài viết này xem xét những gì California, với năm mươi lần dân số Bắc Dakota, có thể làm theo sự lãnh đạo của tiểu bang đó.

Trong tháng mười một 2014, tờ Wall Street Journal đưa tin rằng Ngân hàng Bắc Dakota (BND), ngân hàng lưu ký nhà nước duy nhất của quốc gia, có lợi nhuận cao hơn cả JP Morgan Chase và Goldman Sachs. Tác giả cho rằng hiệu suất vượt trội này cho sự bùng nổ dầu mỏ của nhà nước; nhưng sự bùng nổ đã có trở thành một bức tượng bán thânTuy nhiên, lợi nhuận của BND tiếp tục tăng. Nó là Báo cáo thường niên 2015, được xuất bản vào tháng 4 20th, tự hào là năm có lợi nhuận cao nhất từ ​​trước đến nay.

BND đã có lợi nhuận kỷ lục trong những năm cuối 12, mỗi năm vượt trội so với năm ngoái. Trong 2015, nó đã báo cáo thu nhập 130.7 triệu đô la, tổng tài sản là 7.4 tỷ đô la, vốn là 749 triệu đô la và lợi tức đầu tư của một phần trăm 18.1 khổng lồ. Danh mục cho vay của công ty đã tăng thêm $ 486 triệu, tăng phần trăm 12.7, với mức tăng trưởng trong cả bốn lĩnh vực tập trung: nông nghiệp, kinh doanh, dân cư và cho vay sinh viên.

Bằng cách tăng cho vay vào một nền kinh tế đang sụp đổ, BND đã giúp thúc đẩy nền kinh tế tăng lên. Trong 2015, nó đã giới thiệu các chương trình cơ sở hạ tầng mới để cải thiện khả năng tiếp cận các cơ sở y tế, tu sửa hoặc xây dựng trường học mới và xây dựng cơ sở hạ tầng đường bộ và đường thủy mới. Khoản vay ổn định tài chính nông trại được giới thiệu để hỗ trợ nông dân bị ảnh hưởng bởi giá cả hàng hóa thấp hoặc sản xuất cây trồng dưới mức trung bình. BND cũng đã giúp tài trợ cho các doanh nghiệp mới 300.

Những con số này đặc biệt ấn tượng khi xem xét rằng Bắc Dakota có dân số chỉ khoảng 750,000, chỉ bằng một nửa so với Phoenix hoặc Philadelphia. So sánh với California, tiểu bang lớn nhất theo dân số, nơi có số lượng người nhiều hơn gấp năm mươi lần so với Bắc Dakota.


đồ họa đăng ký nội tâm


California có thể làm gì với ngân hàng của chính mình, sau sự dẫn dắt của North Dakota? Dưới đây là một số khả năng, bao gồm chi phí, rủi ro và lợi nhuận tiềm năng.

Bắt đầu: Thành lập một ngân hàng miễn phí cho người nộp thuế

Một ngân hàng có thể được bắt đầu ở California với mức vốn hóa ban đầu khoảng $ 20 triệu. Nhưng hãy nói rằng nhà nước muốn làm một cái gì đó đáng kể và bắt đầu với mức vốn hóa là $ 1 tỷ.

Lấy số tiền này ở đâu? Một lựa chọn sẽ là các quỹ hưu trí của chính bang, nơi luôn tìm kiếm các khoản đầu tư tốt. Hôm nay quỹ hưu trí nhà nước là tìm kiếm lợi nhuận khoảng 7% mỗi năm (mặc dù trong thực tế họ đang nhận được ít hơn). Một tỷ đô la có thể được huy động với giá rẻ hơn với một vấn đề trái phiếu, nhưng khai thác vào các quỹ riêng của nhà nước sẽ tránh làm tăng mức nợ của nhà nước.

Với yêu cầu vốn 10%, mức vốn hóa là $ 1 đủ để hỗ trợ cho khoản vay mới trị giá hàng tỷ đô la, giả sử ngân hàng có một khoản tiền gửi tương đương để cung cấp thanh khoản.

Lấy tiền gửi ở đâu? Một khả năng có thể là Tài khoản đầu tư tiền chung của California (PMIA), trong đó chứa tỷ đô 67.7 kiếm được một tỷ lệ 0.47 khiêm tốn kể từ quý kết thúc tháng 3 31, 2016. Nhóm quỹ đầu tư ngày mưa, lầy lội và đầu tư khổng lồ này được đầu tư 47.01% vào Kho bạc Hoa Kỳ, 16.33% vào chứng chỉ tiền gửi và tiền giấy ngân hàng, 8.35% tiền gửi có kỳ hạn và 8.91% cho vay, cùng với một số khoản đầu tư nhỏ khác. Một phần của số tiền này có thể được chuyển đến ngân hàng quốc doanh làm cơ sở tiền gửi của nó, trên đó 0.5% có thể được trả lãi, tạo ra lợi nhuận trung bình tương tự mà PMIA hiện đang nhận được.

Đối với các mục đích giả định của chúng tôi, giả sử $ 11.1 tỷ được chuyển từ PMIA và gửi vào ngân hàng quốc doanh. Với yêu cầu dự trữ 10%, hàng tỷ USD 1.1 sẽ cần được giữ làm dự trữ. Một tỷ 10 khác có thể được cho vay hoặc đầu tư. Những gì có thể được thực hiện với tỷ USD 10 này? Dưới đây là một số khả năng.

Chém chi phí cơ sở hạ tầng

Một lựa chọn sẽ là tài trợ cho các nhu cầu cơ sở hạ tầng quan trọng. Ngày nay, California và các tiểu bang khác gửi doanh thu của họ vào các ngân hàng ở Phố Wall với lãi suất tối thiểu, sau đó tài trợ cho việc xây dựng và sửa chữa cơ sở hạ tầng bằng cách vay từ thị trường trái phiếu Phố Wall với lãi suất cao hơn nhiều. Một quy tắc chung cho trái phiếu chính phủ là họ nhân đôi chi phí của các dự án, khi lãi được trả. California và các tiểu bang khác có thể tiết kiệm những chi phí này đơn giản bằng cách trở thành chủ ngân hàng của chính họ và vay từ chính họ; và với các ngân hàng được điều hành của riêng họ, họ có thể làm điều đó trong khi có được các biện pháp bảo vệ tương tự như ngày nay với các khoản tiền gửi và đầu tư ở Phố Wall. Tiền thực sự có thể an toàn hơn trong các ngân hàng của chính họ, điều này sẽ không phụ thuộc vào quy định tại ngoại bởi Hội đồng ổn định tài chính của G-20 về các tổ chức ngân hàng khổng lồ có rủi ro về hệ thống.

Để hình dung các khả năng, giả sử California quyết định tài trợ cho tàu cao tốc mới của mình thông qua ngân hàng quốc doanh. Tại 2008, người dân California đã phê duyệt một khoản phát hành trái phiếu trị giá hàng tỷ đô la là khoản chi ban đầu cho chuyến tàu này, chạy từ Los Angeles đến San Francisco. Với mức lãi suất hiện có, ước tính đến thời điểm trái phiếu được trả hết, người nộp thuế ở California đã trả thêm lãi $ 9.5 tỷ.

Vì vậy, giả sử hàng tỷ đô la trong tài sản có sẵn từ ngân hàng quốc doanh đã được sử dụng để mua lại các trái phiếu này. Tiểu bang sẽ tiết kiệm được $ 10 tỷ, trừ chi phí vốn.

Không rõ nguồn gốc được trích dẫn ở trên về độ dài của vấn đề trái phiếu là gì, nhưng giả sử nó là trong những năm 20, làm cho lãi suất khoảng 3.5%. Chi phí vốn một tỷ đô la cho các năm 20 ở mức 7% sẽ là $ 2.87 tỷ và chi phí là $ 11.1 tỷ tiền gửi tại 0.5% sẽ là $ 1.164 tỷ. Vì vậy, tổng chi phí của các quỹ sẽ là $ 4.034 tỷ. Được khấu trừ từ $ 9.5 tỷ, để lại khoảng $ 5.5 tỷ tiền tiết kiệm hoặc lợi nhuận trong những năm 20. Đó là $ 5.5 tỷ được tạo ra bằng tiền mà nhà nước đã không sử dụng, không yêu cầu thêm tiền vay hoặc tiền đóng thuế.

Rủi ro thì sao? Điều gì sẽ xảy ra nếu một trong những thành phố hoặc cơ quan nhà nước có tiền được giữ trong nhóm đầu tư muốn rút số tiền đó ra? Vì nó được giữ trong ngân hàng dưới dạng tiền gửi, nó sẽ ngay lập tức được thanh khoản và có sẵn, vì tất cả các khoản tiền gửi đều được. Và nếu sau đó ngân hàng thiếu thanh khoản đủ để sao lưu tài sản của mình (trong trường hợp này là mua lại trái phiếu của chính mình), thì trong ngắn hạn, tất cả các ngân hàng sẽ làm - vay từ các ngân hàng khác với tỷ lệ quỹ của Fed là khoảng 0.35%, hoặc từ Cửa sổ Giảm giá Dự trữ Liên bang với tỷ lệ khoảng 0.75%. Tốt hơn nữa, đơn giản là nó có thể thanh lý một phần trong số hàng tỷ đô la 56 còn lại trong PMIA và gửi số tiền đó vào ngân hàng nhà nước của mình, nơi các quỹ sẽ tiếp tục kiếm được lãi suất 0.5% như hiện tại.

Giả sử rằng từ lợi nhuận 5.5 tỷ đô la của mình, ngân hàng sau đó đã trả lại tiền lương hưu cho khoản đầu tư vốn ban đầu là 1 tỷ đô la của họ. Điều đó sẽ mang lại lợi nhuận hàng tỷ đô la, miễn phí và rõ ràng - một khoản tiền gọn gàng có khả năng được tạo ra bởi một người đàn ông ngồi trong văn phòng xáo trộn các mục máy tính, không có các tòa nhà mới, giao dịch viên, nhân viên cho vay hoặc các chi phí khác. Cơ sở vốn đó sẽ đủ để tận dụng khoảng $ 4.5 tỷ cho các khoản vay mới, tất cả được tạo ra mà không phải trả chi phí cho người nộp thuế.

Một giao dịch mới ở California

Ví dụ về tàu cao tốc là một cách đơn giản để minh họa tiềm năng của một ngân hàng quốc doanh, nhưng có nhiều khả năng khác để sử dụng các tài sản có sẵn của nó. Như BND đã làm sau khi xây dựng cơ sở vốn của mình, ngân hàng có thể tạm ứng các khoản vay với lãi suất hợp lý cho các doanh nghiệp địa phương, chủ nhà, học sinh, khu học chánh và thành phố tìm kiếm nguồn vốn cho cơ sở hạ tầng.

Những khoản vay này sẽ có phần rủi ro hơn so với việc mua lại trái phiếu của chính nhà nước và chúng sẽ liên quan đến các khung thời gian khác nhau. Giống như tất cả các ngân hàng, ngân hàng nhà nước có thể gặp vấn đề về thanh khoản từ việc vay ngắn đến cho vay dài, nếu người gửi tiền bất ngờ đến lấy tiền của họ. Nhưng một lần nữa, vấn đề đó có thể được khắc phục chỉ bằng cách thanh lý một phần tiền còn lại trong PMIA và gửi vào ngân hàng quốc doanh, nơi nó sẽ kiếm được lãi suất 0.5% tương tự như hiện tại.

Đây là một khả năng hấp dẫn khác để tránh các vấn đề thanh khoản. Ngân hàng có thể phục vụ đơn giản như một trung gian, tạo ra các khoản vay mà sau đó sẽ được bán cho các nhà đầu tư. Đó là những gì các ngân hàng làm ngày hôm nay khi họ chứng khoán hóa các khoản thế chấp và bán chúng đi. Rủi ro thua lỗ được áp dụng cho các nhà đầu tư, những người cũng có được dòng thanh toán; nhưng lợi nhuận ngân hàng cũng vậy, bằng cách nhận phí cho các chức năng trung gian của nó.

Tập đoàn Tài chính Tái thiết thuộc sở hữu liên bang (RFC) đã làm điều tương tự khi tài trợ một phần lớn của Thỏa thuận mới và Thế chiến II bằng cách bán trái phiếu. Số tiền này sau đó được sử dụng cho các khoản vay để xây dựng cơ sở hạ tầng của mọi loại và để tài trợ cho chiến tranh. Theo báo cáo của Kho bạc Hoa Kỳ có tiêu đề Báo cáo cuối cùng của Tổng công ty Tài chính Tái thiết (Văn phòng In ấn Chính phủ, 1959), RFC đã vay hoặc đầu tư hơn $ 40 tỷ từ 1932 đến 1957 (những năm hoạt động). Theo một số ước tính, số tiền khoảng $ 50 tỷ. Một phần nhỏ của điều này đến từ vốn hóa ban đầu của nó. Phần còn lại đã được vay - $ 51.3 tỷ từ Kho bạc Hoa Kỳ và $ 3.1 tỷ từ công chúng. RFC tài trợ đường, cầu, đập, bưu điện, trường đại học, năng lượng điện, thế chấp, trang trại, và nhiều hơn nữa, đồng thời kiếm tiền cho chính phủ. Trên các chức năng cho vay thông thường của nó (bỏ qua những thứ như tài trợ đặc biệt cho thời chiến), nó đã kiếm được tổng thu nhập ròng là $ 690 triệu.

North Dakota đã dẫn đầu trong việc chứng minh làm thế nào một nhà nước có thể bắt đầu một nền kinh tế đang phát triển bằng cách giữ doanh thu của mình trong ngân hàng thuộc sở hữu nhà nước của mình, sử dụng chúng để tạo tín dụng cho tiểu bang và công dân của mình, bỏ qua bộ lưu trữ trên dòng chảy tự do tín dụng áp đặt bởi các ngân hàng tư nhân ngoài tiểu bang. California và các tiểu bang khác có thể làm như vậy. Họ có thể tạo việc làm, khôi phục quyền sở hữu nhà, xây dựng lại cơ sở hạ tầng và nói chung là kích thích nền kinh tế của họ, đồng thời tạo ra cổ tức lớn cho nhà nước, mà không làm tăng mức nợ hoặc rủi ro cho các quỹ công cộng - và không phải trả tiền cho người nộp thuế.

Lưu ý

nâu ellenEllen Brown là một luật sư, người sáng lập của Học viện ngân hàng côngvà tác giả của mười hai cuốn sách, bao gồm cuốn sách bán chạy nhất Mạng lưới nợ. Trong Giải pháp Ngân hàng Công, Cuốn sách mới nhất của cô, cô khám phá mô hình ngân hàng nào thành công về mặt lịch sử và trên toàn cầu. Cô 200 + bài viết blog đang ở EllenBrown.com.

Sách của tác giả này

Mạng lưới nợ: Sự thật gây sốc về hệ thống tiền của chúng tôi và làm thế nào chúng ta có thể thoát khỏi Ellen Hodgson Brown.Mạng lưới nợ: Sự thật gây sốc về hệ thống tiền của chúng tôi và làm thế nào chúng ta có thể thoát khỏi
bởi Ellen Hodgson Brown.

Nhấn vào đây để biết thêm và / hoặc để đặt cuốn sách này.

Giải pháp Ngân hàng Công cộng: Từ Khổ hạnh đến Thịnh vượng của Ellen Brown.Giải pháp Ngân hàng Công cộng: Từ Khổ hạnh đến Thịnh vượng
của Ellen Brown.

Nhấn vào đây để biết thêm và / hoặc để đặt cuốn sách này.

Cấm y học: Điều trị ung thư không độc hại có hiệu quả đang bị ức chế? bởi Ellen Hodgson Brown.Cấm y học: Điều trị ung thư không độc hại có hiệu quả đang bị ức chế?
bởi Ellen Hodgson Brown.

Nhấn vào đây để biết thêm và / hoặc để đặt cuốn sách này.