Trước thềm Hội nghị Quốc gia Dân chủ - vào tháng 7 5 - Hillary Clinton đã công bố một loạt các đề xuất mới về giáo dục đại học. Các biện pháp chính bao gồm loại bỏ học phí đại học cho các gia đình có thu nhập hàng năm dưới US $ 125,000 và lệnh cấm ba tháng đối với các khoản thanh toán cho sinh viên liên bang.

Kế hoạch ban đầu của bà Clinton đã kêu gọi chính phủ liên bang và các bang tài trợ cho các trường cao đẳng công lập để sinh viên sẽ không phải vay để trang trải học phí nếu họ làm việc ít nhất là 10 giờ mỗi tuần.

Sản phẩm sửa đổi kế hoạch giáo dục đại học đại diện cho một sự thay đổi rõ ràng bên trái và có khả năng là một nỗ lực để củng cố sự hỗ trợ của cô ấy trong số những người ủng hộ trẻ vẫn còn hoài nghi của Bernie Sanders.

Là một nhà nghiên cứu về tài chính giáo dục đại học, câu hỏi của tôi là liệu những đề xuất này, ước tính chi phí $ 450 tỷ trong những năm tiếp theo 10, sẽ được hưởng lợi đủ từ hơn triệu triệu cử tri đang học đại học đang vật lộn để trả nợ.

Lãi suất cho vay sinh viên hoạt động như thế nào

Thông thường, sinh viên phải trả lãi suất do Quốc hội và tổng thống quy định cho các khoản vay sinh viên liên bang của họ.

Trong thập kỷ qua, lãi suất cho sinh viên đại học đã dao động giữa phần trăm 3.4 và phần trăm 6.8. Tỷ lệ cho các khoản vay PLUS liên bang đã dao động từ 6.3 phần trăm để 8.5 phần trăm. Các khoản vay của Liên bang PLUS yêu cầu kiểm tra tín dụng và thường được cha mẹ hoặc người phối ngẫu điều chỉnh. Các khoản vay sinh viên liên bang không có những yêu cầu đó.

Trong khi sinh viên trả lãi suất cao này, lãi suất cho các khoản thế chấp năm 15 hiện dưới ba phần trăm.

Cũng cần lưu ý vai trò của các công ty cho vay tư nhân gần đây đã tham gia vào thị trường này. Trong vài năm qua, các công ty tư nhân như Trái phiếu chung, Nghiêm trang và SoFi cũng như các ngân hàng truyền thống đã đề nghị tái cấp vốn cho các khoản vay của sinh viên với lãi suất dao động từ hai phần trăm đến tám phần trăm dựa trên thu nhập của sinh viên và lịch sử tín dụng của họ.

Tuy nhiên, không giống như các khoản vay liên bang (có sẵn cho gần như tất cả mọi người theo học các trường đại học tham gia các chương trình hỗ trợ tài chính liên bang), các công ty tư nhân hạn chế tái cấp vốn cho sinh viên đã tốt nghiệp đại học, có việc làm và có thu nhập cao so với các khoản thanh toán khoản vay hàng tháng.

Các nhà phân tích đã ước tính rằng 150 tỷ USD của chính phủ liên bang Danh mục cho vay sinh viên nghìn tỷ USD - hoặc nhiều hơn 10 phần trăm của tất cả các khoản vay - có khả năng đủ điều kiện để tái cấp vốn thông qua thị trường tư nhân - phần lớn có khả năng cho trường sau đại học.

Nhiều đảng viên Dân chủ, như Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren ở Massachusetts, đã thúc đẩy tất cả các sinh viên nhận lãi suất thấp hơn về các khoản vay liên bang của họ trong nhiều năm. Ứng cử viên đảng Cộng hòa Donald Trump cũng đã đặt câu hỏi tại sao chính phủ liên bang thu lợi cho vay sinh viên - mặc dù chính phủ thực sự có lãi ít rõ ràng hơn.

Các vấn đề về tái cấp vốn cho vay

Lãi suất cho các khoản vay của sinh viên cao hơn nhiều so với 10 năm trước (từ phần trăm 6.8 đến phần trăm 8.5 dựa trên loại khoản vay). Cho phép sinh viên tái tài trợ ở mức giá hiện tại khác nhau từ phần trăm 3.76 đến phần trăm 6.31 sẽ có nghĩa là một số sinh viên có thể có thể giảm các khoản thanh toán hàng tháng của họ.

Nhưng câu hỏi là, bao nhiêu sinh viên sẽ được hưởng lợi từ việc tái cấp vốn?

Sinh viên có nhiều nợ nhất thường là sinh viên tốt nghiệp đại học và ít có khả năng nhất đấu tranh để trả nợ của họ. Ngoài ra, họ thường có thể tái tài trợ thông qua thị trường tư nhân với mức giá tương đương với những gì chính phủ liên bang sẽ cung cấp.

Mặt khác, những người vay đang gặp khó khăn đã có một loạt lựa chọn trả nợ theo thu nhập thông qua chính phủ liên bang có thể giúp họ quản lý các khoản vay của họ. Một số khoản vay của họ cũng có thể được tha thứ sau khi thanh toán 10 thành 25.

Hơn nữa, phần lớn sự tăng trưởng trong các khoản vay sinh viên liên bang hiện đang trong kế hoạch định hướng thu nhập, làm cho tái cấp vốn ít có lợi hơn nhiều so với nó đã được 10 năm trước. Theo kế hoạch dựa trên thu nhập, thanh toán hàng tháng không được gắn với lãi suất.

Vì vậy, về mặt này, cho phép sinh viên tái tài trợ các khoản vay liên bang dường như có lợi. Nhưng, trong thực tế, vì sự tăng trưởng của tái cấp vốn tư nhân cho sinh viên có thu nhập cao hơn và có sẵn các kế hoạch định hướng thu nhập cho sinh viên có thu nhập thấp hơn, tương đối ít sinh viên có thể được hưởng lợi.

Tại sao thực hiện một lệnh cấm sẽ khó

trên đề nghị ba tháng, Clinton đã nói rằng bà có thể tiến hành nó thông qua hành động điều hành ngay khi bà nhậm chức - có khả năng biến nó thành phần quan trọng nhất trong kế hoạch của bà.

Trong ba tháng này, Bộ Giáo dục và các công ty phục vụ các khoản vay sinh viên sẽ tiếp cận với những người vay để giúp họ đăng ký vào các kế hoạch dựa trên thu nhập nhằm giảm các khoản thanh toán hàng tháng.

Vì vậy, một lệnh cấm đối với các khoản thanh toán khoản vay của sinh viên sẽ giúp người vay gặp khó khăn?

Thách thức là tiếp cận với từng người một 41.7 triệu sinh viên với các khoản vay sinh viên liên bang trong thời gian ba tháng sẽ là một nhiệm vụ của Herculean dựa trên các nguồn lực sẵn có của Bộ Giáo dục.

Hiện tại, khoảng một phần năm của chính phủ liên bang danh mục cho vay sinh viên, hoặc $ 260 tỷ là trong sự trì hoãn hoặc cấm, có nghĩa là sinh viên đang trì hoãn các khoản thanh toán cho đến sau này.

Nói cách khác, khoảng một triệu khoản vay 3.5 chậm hơn ít nhất là 30 vài ngày so với các khoản thanh toán và tám triệu khoản vay được mặc định. Điều này có thể có nghĩa là những sinh viên đó đã không thanh toán trong ít nhất một năm.

Chỉ cần cố gắng liên hệ với 3.5 triệu sinh viên trong một cửa sổ ba tháng sẽ là một đề xuất khó khăn, chứ đừng nói đến việc liên hệ với hàng triệu sinh viên bổ sung đang thực hiện thanh toán cho đến sau này.

Ngoài ra còn có các vấn đề khác mà nhân viên của Bộ Giáo dục và người phục vụ cho vay phải giải quyết có thể quan trọng hơn một lệnh cấm trả nợ tổng thể.

Gần như 60 phần trăm sinh viên đã đăng ký vào các kế hoạch trả nợ theo thu nhập không nộp được giấy tờ hàng năm. Giấy tờ đó là cần thiết nếu sinh viên phải ở trong các chương trình đó. Và không làm như vậy dẫn đến nhiều sinh viên phải đối mặt với các khoản thanh toán hàng tháng cao hơn.

Tập trung cần thiết cho hầu hết các sinh viên cần

Theo quan điểm của tôi, các đề xuất của bà Clinton về việc cho phép sinh viên tái tài trợ các khoản vay của họ với lãi suất thấp hơn thông qua chính phủ liên bang và lệnh cấm thanh toán ba tháng dường như không có lợi cho nhiều sinh viên.

Hy vọng, chiến dịch của Clinton sẽ tập trung vào các phiên bản sau của đề xuất về những người vay cần sự giúp đỡ nhất. Nếu không, điều này có thể là cơ hội cho chiến dịch Trump phát hành chương trình nghị sự giáo dục đại học mạch lạc.

Giới thiệu về Tác giả

Robert Kelchen, Trợ lý Giáo sư Giáo dục Đại học, Đại học Seton Hall

Bài viết này ban đầu được xuất bản vào Conversation. Đọc ban đầu bài viết.

Sách liên quan

at Thị trường InnerSelf và Amazon